Dựa trên nhiều mô hình, đồ thị và phân tích kỹ thuật, nghiên cứu viên BTA chỉ ra mức ATH gần 65.000 USD Bitcoin đạt được tháng 4/2021 vẫn chưa phải đỉnh của đợt tăng giá này.
Số lượng tìm kiếm ‘Bitcoin’ trên Google
Trong quá khứ, vào thời điểm thị trường đạt đỉnh, thuật ngữ “Bitcoin” được người dùng Internet tìm kiếm rất cao và luôn tăng theo cấp số nhân khi so sánh với đợt tăng giá trước đó.
Ở chu kỳ hiện tại, điều này chưa xảy ra. Trên thực tế, số lần tìm kiếm cụm từ “Bitcoin” không vượt quá đỉnh của đợt tăng giá trước đó.
Mô hình Stock to Flow
Stock to flow (S2F) được định nghĩa là mối quan hệ giữa trữ lượng hiện có và tốc độ sản xuất của một loại tài nguyên.
Những mũi tên đỏ là đỉnh của các chu kỳ tăng trưởng trước đó. Mũi tên xanh là đỉnh phụ (chu kỳ năm 2013 Bitcoin có 2 đỉnh). Khu vực nằm trong hình chữ nhật màu trắng biểu thị đỉnh của đợt tăng trưởng lần này.
Trường hợp 1: Mức 64.804 USD vừa qua có phải là đỉnh cho đợt tăng giá này không?
Nhìn vào biểu đồ S2F, mức ATH 64. 804 USD mà Bitcoin đạt được tháng 4/2021 có thể vẫn chưa phải là đỉnh vì:
- Nó không phải là một đỉnh nhọn, mà là một đỉnh phẳng (sau khi lập đỉnh là đi ngang). Điều này không giống như bất kỳ đỉnh nào trước đó chúng ta chứng kiến.
- Khi BTC lập đỉnh ở các chu kỳ trước, đường giá cách xa đường Stock to Flow 463 ngày (đường màu xanh). Ở đợt này, đường giá BTC vẫn bám sát đường màu xanh.
Trường hợp 2: Đây có thể là một đỉnh phụ như năm 2013 không?
Chúng ta chứng kiến đỉnh phụ trong chu kỳ năm 2013 (mũi tên xanh lá). Tuy nhiên, lúc này biểu đồ giá BTC có mức tăng đáng kể so với S2F 463 ngày.
Trong chu kỳ này, nhà đầu tư chưa thấy bất kỳ đỉnh phụ nào tăng đáng kể như vậy. Vì vậy, đây có thể chỉ là giai đoạn điều chỉnh để thị trường sau đó tăng bền vững hơn.
Nếu chu kỳ hiện tại đúng với STF, Bitcoin có thể đạt được 100.000 USD đến 250.000 USD (đường kẻ màu hồng)
Tỷ lệ vàng 51% – 49%
Mô hình này của TradingShot dùng để xác định thời gian hoàn thành của một chu kỳ tăng trưởng.
Các chuyên gia phát hiện ra rằng thời gian từ đáy của mùa đông crypto đến ngày halving là 51% của toàn bộ chu kỳ tăng. Trong khi giai đoạn còn lại từ khi halving đến đỉnh là 49%.
Theo mô hình này, chu kỳ lần này từ halving đến đỉnh là 504 ngày, tức là đỉnh sẽ rơi vào đầu tháng 10/2021.
Đường trung bình động 2 năm (2-Year moving average)
Hệ số Đường trung bình động 2 năm được sử dụng như một công cụ đầu tư dài hạn.
Nó đánh dấu các giai đoạn mà việc mua hoặc bán Bitcoin trong những khoảng thời gian đó sẽ tạo ra lợi nhuận vượt trội.
Mua Bitcoin khi giá giảm xuống dưới đường màu xanh lá cây tạo ra lợi nhuận vượt trội trong lịch sử. Khi giá vượt lên trên đường màu đỏ có nghĩa nhà đầu tư nên chuẩn bị chốt lời.
Đây là một trong những chỉ báo được đánh giá tốt nhất. Chỉ báo này được chú ý khi chỉ ra chính xác đỉnh và đáy của chu kỳ 2013 và 2018.
Chu kỳ lần này giá Bitcoin vẫn chưa vượt khỏi đường màu đỏ.
Biểu đồ RUPL / NUPL
NUPL xem xét dựa trên Lãi/Lỗ chưa thực hiện để xác định xem toàn bộ mạng hiện đang ở trạng thái lãi hay lỗ.
Khi đường màu đỏ đi vào vùng Euphoria, thị trường sắp tới đỉnh. Theo như biểu đồ hiện tại, giá Bitcoin vẫn chưa ở mức đỉnh.
Puell Multiple
Số liệu này xem xét những thợ đào Bitcoin và doanh thu của họ. Nó khám phá các chu kỳ thị trường từ góc độ doanh thu khai thác.
Những thợ đào phải bán BTC để trang trải chi phí cho phần cứng trong một thị trường mà giá cả cực kỳ biến động. Do đó, doanh thu thợ đào tạo ra có thể ảnh hưởng đến giá cả theo thời gian.
Trong lịch sử, Puell Multiple cho thấy khi giá trị đi vào vùng màu đỏ phía trên biểu đồ thì lúc đó giá Bitcoin lập đỉnh.
Hiện tại, chỉ báo này cách xa giới hạn trên. Theo biểu đồ này, giá Bitcoin vẫn chưa đạt đỉnh.
MVRV — Z Score
MVRV Z-Score phân tích blockchain để xác định các giai đoạn mà Bitcoin được định giá quá cao hoặc quá thấp so với “giá trị hợp lý”.
Khi đường Z-Score (màu đỏ) đi vào vùng màu hồng có nghĩa là Bitcoin đã đạt đỉnh. Chỉ số này dự đoán chính xác đỉnh của năm 2013 và đỉnh của năm 2018.
Một lần nữa, theo biểu đồ này, Bitcoin vẫn chưa tiệm cận mức giá đỉnh.
RHODL Ratio
Chỉ báo này xác định một cách chính xác mức giá đỉnh của BTC ở các chu kỳ trước.
Tỷ lệ RHODL đi vào dải màu đỏ báo hiệu thị trường đang tiến gần đến đỉnh của chu kỳ. Đây là thời điểm tốt để các nhà đầu tư chốt lời.
Theo chỉ báo này, giá BTC vẫn còn cách đỉnh một khoảng khá xa.
Reserve Risk
Reserve Risk cho thấy niềm tin giữa những người nắm giữ Bitcoin dài hạn so với giá của Bitcoin tại một thời điểm nhất định.
Khi sự tự tin cao và giá thấp (vùng xanh), đây là thời điểm hấp dẫn để đầu tư vào Bitcoin. Khi độ tin cậy thấp và giá cao (vùng màu đỏ), nhà đầu tư nên chốt lời.
Hiện tại, chỉ báo cho thấy các nhà đầu tư vẫn chưa vào vùng rủi ro. Vì vậy, chưa phải là dấu hiệu BTC đã tạo đỉnh.
Biểu đồ Bitcoin Rainbow
Biểu đồ Cầu vồng là một cách thú vị để xem xét các biến động giá dài hạn, bỏ qua biến động hàng ngày. Các dải màu tuân theo hồi quy logarit.
Trong đó,
Nếu căn cứ vào biểu đồ này, dự đoán đưa ra BTC sẽ chạm mốc 100.000 USD ngày 16/7/2021. Hôm nay là ngày 5/7, hãy cùng chờ xem.
Kết luận
Dù các chỉ báo sử dụng các cách thức tính toán khác nhau, điểm chung rút ra là chưa khẳng định BTC đã tạo đỉnh. Vì vậy, lần sụt giảm vừa qua có thể chỉ là đợt điều chỉnh trong chu kỳ tăng trưởng lần này của BTC.
Nếu bạn chưa có tài khoản Binance thì đăng ký tại đây nhé: https://blogtienao.com/go/binance
Xem thêm:
