Bitcoin, altcoin và chứng khoán đã tăng giá ngay sau khi Fed đưa ra lộ trình cho năm 2022, nhưng khả năng giảm giá trong ngắn hạn vẫn còn đó khi hết hạn quyền chọn 755 triệu đô la trong tuần này.
Giá Bitcoin (BTC) đã có xu hướng giảm kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại 69.000 đô la vào ngày 10 tháng 11, sau khi báo cáo cho thấy lạm phát tăng trên 6,2% ở Hoa Kỳ.
Mặc dù tin tức này có lợi cho các tài sản không lạm phát, nhưng sự kiện Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) từ chối BTC ETF Spot của VanEck vào ngày 12 tháng 11 đã khiến một số nhà đầu tư lo lắng.
SEC đưa ra lý do từ chối là do các sàn giao dịch không được kiểm soát và khối lượng giao dịch lớn USDT khiến thị trường Bitcoin bị thao túng.
Chuyển động của Bitcoin đã đi theo giống như biểu đồ lợi tức của Bộ Tài chính Hoa Kỳ trong 12 tháng qua.
Mối tương quan chặt chẽ này cho thấy chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang có ảnh hưởng quan trọng đối với các tài sản kỹ thuật số.
Hơn nữa, sự sụt giảm lợi suất trong ba tuần qua từ 1,64 xuống 1,43 giải thích một phần cho sự suy yếu trong thị trường tiền điện tử.
Về thị trường phái sinh, giá Bitcoin dưới 48.000 đô la cho phép những người phe gấu kiểm soát hoàn toàn đối với việc hết hạn quyền chọn BTC trị giá 755 triệu đô la vào thứ Sáu.
470 triệu đô la call options (tùy chọn mua) là áp đảo so với $285 triệu đô la put options (tùy chọn bán). Nếu giá Bitcoin vẫn dưới 49.000 đô la vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 17 tháng 12, thì chỉ có 28 triệu đô la call options khả dụng sẽ hết hạn.
Phe gấu cảm thấy thoải mái với Bitcoin dưới 57.000 đô la
Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất cho việc hết hạn quyền chọn, tùy thuộc vào giá hết hạn, số lượng call options và put options đang hoạt động sẽ khác nhau:
- Từ $ 45,000 đến $ 47,000: 110 calls vs 2,400 puts. Kết quả là 105 triệu đô la ủng hộ quyền chọn bán.
- Từ $ 47,000 đến $ 48,000: 280 calls vs 1,900 puts. Kết quả là 75 triệu đô la ủng hộ quyền chọn bán.
- Từ 48.000 đô la đến 50.000 đô la: 1,190 calls vs 1,130 puts. Kết quả là cân bằng giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán.
Phe bò cần 48.000 đô la trở lên để cân bằng các quy mô
Cách duy nhất để phe bò tránh bị thua lỗ nhiều khi hết hạn vào ngày 17 tháng 12 là duy trì giá Bitcoin trên 48.000 đô la.
Tuy nhiên, nếu tâm lý tiêu cực ngắn hạn hiện tại chiếm ưu thế, phe gấu có thể dễ dàng gây áp lực giảm giá và thu lợi lên tới 105 triệu đô la nếu giá Bitcoin duy trì dưới 47.000 đô la.
Hiện tại, dữ liệu thị trường quyền chọn hơi nghiêng về quyền chọn bán, do đó tạo cơ hội cho áp lực tiêu cực tăng.
Xem thêm:
